9 月 27 日，风电设备板块开盘走强，大金重工（002487.SZ）率先封板。截至当日中午收盘，双一科技（300690.SZ）涨 15.15%，大金重工涨 7.66%，新强联（300850.SZ）涨 6.15%，泰胜风能（300129.SZ）涨 6.14%。

消息面上，国家能源局最新数据显示，截至8 月底，全国累计发电装机容量约 27.6 亿千瓦，同比增长 11.9%。其中，风电装机容量约 4 亿千瓦，同比增长 14.8%。

我国风电装机规模有望持续增长

2023 年上半年，我国风电建设快速发展，累计发电量同比增长 20%。多个突破性、原创性成果涌现，在加快形成全球领先的风电产业体系的同时，为我国经济发展提供更多的绿色动能。

在中原大地，一座座分散式风机拔地而起，矗立在田间地头，为美丽乡村提供清洁电能；在福建海域，全球最大的海上风机成功建成，16 兆瓦风机成功并网发电；在青藏高原，全球海拨最高的风机，克服了高原空气稀薄的困难，开始送电。

上半年，我国风电总装机达到3.89 亿千瓦，超过全球新增风电装机总量的 40%。这些遍布全国的 " 大风车 " 每旋转一天，就可以发出 20 多亿度电。

根据国家能源局的最新数据，今年前8 个月，全国新增发电装机容量超 1.9 亿千瓦，相比上年同期多投产超 1 亿千瓦。其中，风电新增装机 2892 万千瓦，相比上年同期多投产 1278 万千瓦。

截至8 月底，全国累计发电装机容量约 27.6 亿千瓦，同比增长 11.9%。其中，风电装机容量约 4.0 亿千瓦，同比增长 14.8%。

全球风能协会预测，预计到2027 年全球风电装机将达到 157GW，复合增速将达到 15%。其中，陆风装机将在 2023 年至 2024 年迎来明显修复，预计 2024 年陆风装机将达到 106GW；预计 2027 年海风装机将超过 33GW，未来五年复合增速为 31%，中国和欧洲市场都将迎来快速增长。

海外供应或出现缺口，国产风机出口正当时

从海外情况来看，风电市场的需求同样旺盛。

根据欧盟清洁能源使用的目标，该地区在2030 年底前将风电和光伏装机容量均提升两倍以上。而在 9 月的欧盟议会上，决定将 2030 年欧盟国家的可再生能源目标从 32% 提升至 42.5%。

欧盟此次更新的能源效率指令，就是希望减少对于化石燃料的依赖。相关数据显示，欧洲天然气的价格连续上涨，欧洲主要市场明年交割的电力期货交易价一度上涨至去年同期的8 倍。为了减少能源的消耗，减弱对其依赖，欧盟更要加大对新能源的使用。

中金公司表示，考虑到海外现有扩产规划后，预计2025 年至 2026 年或将产生 5GW 至 8GW 的供应缺口，国产风机出口窗口期正在打开。预计 2025 年国产风机基础有望实现 55 万吨出口，2022 年至 2025 年出口量复合增长率有望达到 232%。

板块或存在估值修复机会

从盘面表现来看，今年新能源赛道大幅降温，相关概念股整体走势较为低迷，至今累计跌幅都比较大。但从当前估值水平来看，风电产业的滚动市盈率在21 倍左右，处于相对历史低位水平。整个板块或许存在估值修复的机会。

大金重工是新能源领域全球化运营的上市公司，公司的营收保持稳定，盈利水平高速增长，公司上半年实现风电装备营收19.9 亿元，毛利率为 21.7%，同比增长 10.55 个百分点。该公司坚持 " 海上 + 海外 " 的两海战略，成功交付英国 MorayWest 项目，实现海外单桩的突破，助力出口业务营收 9.1 亿元，同比增长 33%。

东方电缆是中国海陆缆核心供应商，多年来一直在科技创新、质量管理、核心技术突破等方面处于行业领先地位。受益于海上风电行业快速发展，带动海缆需求持续增长。同时风机大型化和离岸化的趋势愈发明显，对海缆的需求偏向高端化。公司的行业地位稳固，再加上持续推进技术升级和业务开拓，公司的业绩增长动力充沛。

新强联以大型回转支承产品和风力发电机偏航变桨轴承等产品的研发制造和销售，主要服务于风力发电、海工装备等行业。在风电主轴承领域，公司12MW 海上抗台风型主轴轴承成功下线。未来随着国产化的推进，有望实现大规模批量化，给公司的风电业务带来新的成长。

（转自：览富财经网）